Глоссарий трейдера

Исполнение VWAP

Взвешенная по объёму средняя цена (VWAP) – является средней ценой исполнения в текущей сделке, где целый ордер разбивается на части с различными объемами и ценами.

Этот метод исполнения позволяет трейдерам, торгующим крупными сделками получать сквозное исполнение по всем доступным уровням цена, пока не накопится нужный объём сделки, либо пока есть достаточная ликвидность.

Tier/УровеньSize/РазмерBid Price/БидOffer Price/Аск
1500,0001.323351.32350
21,000,0001.323401.32370
32,000,0001.323451.32375
43,000,0001.323501.32380
55,000,0001.323551.32385

С учётом указанной выше таблицы, сделка на покупку размером в 3.5 млн. будет исполнена с использованием первых трех ценовых уровней (начиная с 1-го), следующим образом:

  • 500,000 по 1.3235
  • 1,000,000 по 1.3237
  • 2,000,000 по 1.32375